Tldr
- Os derivados da Coinbase estão lançando o primeiro comércio de futuros de Bitcoin e Ethereum regulado por CFTC nos EUA
- A empresa também está desenvolvendo um contrato de futuros de estilo perpétuo sem datas de vencimento fixo
- Atualmente, os comerciantes de derivativos de criptografia nos EUA enfrentam limitações com horas de negociação fixas, diferentemente dos mercados globais
- O mercado de derivativos de criptografia representa cerca de 75% do volume total de negociação de criptografia
- Este movimento alinha os mercados dos EUA com os padrões globais e responde à demanda de comerciantes nativos de criptografia
Coinbase Derivatives, LLC está definido para lançar os primeiros contratos futuros de Bitcoin e Ethereum regulados por CFTC nos Estados Unidos.
Esse movimento permitirá que os comerciantes dos EUA acessem os mercados futuros de criptografia sem interrupção, combinando a natureza sempre ativa dos mercados de criptomoedas à vista.
Atualmente, os mercados futuros dos EUA operam dentro do horário de negociação fixo. Essa limitação força os comerciantes a esperar durante os principais movimentos do mercado, criando uma lacuna entre os EUA e os recursos de negociação global.
Greg Tusar, vice -presidente de produto institucional da Coinbase, explicou o raciocínio por trás do lançamento. “Os mercados de criptografia nunca dormem, e os comerciantes precisam da capacidade de gerenciar riscos e aproveitar oportunidades em tempo real”, afirmou.
A empresa está respondendo à forte demanda de clientes criptográficos dos EUA. Esses comerciantes estão em desvantagem em comparação com os colegas internacionais que já desfrutam de acesso contínuo no mercado.
O futuro 24/7 oferecerá vários tamanhos de contrato para acomodar diferentes tipos de comerciantes. Tanto os comerciantes quanto as instituições terão opções alinhadas com suas estratégias comerciais.
A Coinbase está em parceria com a Nodal Clear para garantir a limpeza regulada por CFTC. Os mercados financeiros da Coinbase fornecerão acesso ao mercado desde o início do programa.
Futuros perpétuos
Além da capacidade de negociação 24/7, a Coinbase também está desenvolvendo um contrato de futuros de estilo perpétuo. Ao contrário do futuro tradicional, os contratos perpétuos não têm datas de vencimento fixo.
Isso permite que os comerciantes mantenham posições indefinidamente. Ele remove a necessidade de rolar constantemente sobre contratos à medida que as datas de validade se aproximam.
Os futuros de estilo perpétuo serão projetados para refletir os mercados globais de derivativos de criptografia. Ao mesmo tempo, eles atenderão aos padrões regulatórios dos EUA.
A Coinbase tem trabalhado em estreita colaboração com o CFTC neste produto. Eles estão colaborando com parceiros e participantes do mercado para finalizar o design.
Mercado de derivativos
O mercado de derivativos de criptografia representa aproximadamente 75% de todo o volume de negociação de criptografia. As projeções da indústria sugerem que ele crescerá de US $ 1,5 bilhão em 2024 para US $ 5 bilhões até 2032.
Até agora, grande parte dessa negociação ocorreu em plataformas offshore como o Binance. Essas trocas internacionais oferecem produtos que não estão disponíveis sob a regulamentação dos EUA.
Eventos recentes destacaram as limitações do horário de negociação fixo. Quando Donald Trump anunciou uma proposta de reserva de criptografia nos EUA em um domingo, os comerciantes de criptografia spot poderiam reagir imediatamente.
No entanto, os comerciantes de futuros tiveram que esperar até segunda -feira, quando os mercados reabriram. Esse atraso demonstrou as ineficiências das estruturas de mercado tradicionais.
Horário de negociação da NASDAQ
Outros mercados financeiros também estão se movendo para o horário prolongado. A NASDAQ anunciou planos para introduzir ações de ações de 24 horas até 2026, mostrando uma demanda crescente por mercados sempre atos.
O presidente da NASDAQ, Tal Cohen, declarou: “Estamos entusiasmados em compartilhar que a Nasdaq começou a se envolver com reguladores, participantes do mercado e outras partes interessadas, com o objetivo de permitir a negociação de 24 horas cinco dias por semana no mercado de ações da NASDAQ”.
O CEO da Robinhood, Vlad Tenev, apontou como a tecnologia blockchain permite negociações perfeitas.
“24 horas por dia, 7 dias por semana, será difícil com a infraestrutura tradicional, mas se pensarmos em tokenização, essa é uma das vantagens … Blockchains executam 24/7 – é apenas um software”, disse ele.
Alguns mercados globais já viram benefícios do horário de negociação prolongado. A Bolsa de Valores de Taiwan supostamente experimentou um maior volume de negociação após a introdução de sessões de negociação mais contínuas.
O Coinbase vê esses desenvolvimentos como parte de uma evolução mais ampla nos mercados dos EUA. A empresa está convidando FCMs, participantes do mercado e instituições a ingressar na construção da próxima geração de derivados globais de criptografia.
